بیت کوین در منطقه خطر: تمام سود سال ۲۰۲۵ در آستانه نابودی است!

بیت کوین چندین سطح حمایتی حیاتی را از دست داده و داده‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در حال تحمل زیان‌هایی در سطح تسلیم (Capitulation) هستند. این وضعیت، ترس از شکستی عمیق‌تر در قیمت بیت کوین را افزایش داده است.

بیت کوین روز پنجشنبه حمایت ماه ژوئن خود در نزدیکی ۹۸,۰۰۰ دلار را شکست و برای اولین بار از ماه فوریه، ساختار واضحی از سقف و کف‌های پایین‌تر (Lower High-Lower Low) را در نمودار روزانه خود ثبت کرد. این کاهش در روز جمعه با سقوط قیمت به ۹۴,۵۰۰ دلار عمیق‌تر شد و بیت کویت را در آستانه قیمت بازگشایی سالانه یعنی ۹۳,۵۰۰ دلار قرار داد؛ سطحی که در صورت لمس آن، تمام سودهای سال ۲۰۲۵ از بین خواهد رفت.

خطرناک‌ترین سیگنال دو سال اخیر برای بیت کوین چیست؟

براساس گزارش کوین‌نلگراف (Cointelegraph)، پس از آنکه قیمت بیت کوین هفته گذشته با جهشی تند در آخر هفته از میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای خود دفاع کرد، اکنون بار دیگر در مسیر بسته شدن کندل هفتگی زیر این شاخص کلیدی قرار گرفته است؛ مگر اینکه قیمت تا روز یکشنبه به بالای ۱۰۱,۰۰۰ دلار بازگردد.

این سطح از سپتامبر ۲۰۲۳ به‌عنوان حمایت ساختاری عمل کرده و روند صعودی دو ساله را تعریف کرده است. بسته شدن کندل هفتگی تأیید شده در زیر آن، نه تنها این روند را باطل می‌کند، بلکه نشان می‌دهد که شتاب صعودی بیت کوین به اندازه‌ای ضعیف شده که زمینه برای شکل‌گیری اصلاحی گسترده‌تر فراهم است.

چرا تمام حمایت‌های کلیدی به مقاومت تبدیل شده‌اند؟

اکسل آدلر جونیور (Axel Adler Jr)، پژوهشگر بیت کوین، شدت این شکست را این‌گونه توصیف می‌کند: «پس از اینکه بیت کوین در ۱۴ نوامبر سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را از دست داد، دیگر هیچ حمایتی در بازار باقی نمانده و تمام معیارهای کلیدی به مقاومت تبدیل شده‌اند.»

داده‌ها نشان می‌دهند که چندین محدوده قیمتی تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت (STH)، که زمانی مناطق قابل‌اعتمادی برای بازگشت قیمت بودند، اکنون به موانعی در بالای سر قیمت تبدیل شده‌اند. قیمت تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت ۱ هفته تا ۱ ماه در نزدیکی ۱۰۲,۴۰۰ دلار و محدوده دارندگان ۱ ماه تا ۳ ماه در حدود ۹۸,۰۰۰ دلار، هر دو پس از لیکویید شدن بیش از ۱.۱ میلیارد دلار، معکوس شده و به مقاومت تبدیل شده‌اند.

با این حال، کی یانگ جو (Ki-Young Ju)، مدیرعامل کریپتوکوانت، به منطقه‌ای باثبات‌کننده اشاره می‌کند: قیمت تمام‌شده یا بهای اولیه (Cost Basis) دارندگان شش تا دوازده ماهه در نزدیکی ۹۴,۰۰۰ دلار. بازگشت قیمت از این سطح می‌تواند کفی تکنیکال را مشخص کند، اما بسته شدن قاطع کندل در تایم‌فریم بالاتر زیر این سطح، خطر تسریع زیان‌ها و تأیید بازار خرسی را به همراه دارد.

درد سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت: آیا به نقطه تسلیم نزدیک می‌شویم؟

داده‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد که سقوط به زیر ۹۸,۰۰۰ دلار، استرس شدیدی را در میان فعالان جدید و کوتاه‌مدت بازار ایجاد کرده است. سرمایه‌گذاران جدید ۳.۴۶٪ در زیان هستند، در حالی که کسانی که در ماه گذشته خرید کرده‌اند، با زیان ۷.۷۱٪ مواجه‌اند. مهم‌تر از همه، گروه اصلی دارندگان کوتاه‌مدت، یعنی خریداران شش ماه گذشته، اکنون با زیان شدید ۱۲.۷۹٪ روبرو هستند.

این میزان از زیان تحقق‌نیافته از نظر تاریخی با مراحل «تسلیم» (Capitulation) همسو بوده است؛ جایی که معامله‌گران هیجانی در ترس می‌فروشند و اصلاحات را عمیق‌تر می‌کنند، اما همزمان مسیر را برای دارندگان قوی‌تر و بلندمدت هموار می‌سازند. با کاهش ۱۳ درصدی سود و زیان تحقق‌یافته کوتاه‌مدت، داده‌ها حاکی از آن است که وحشت ممکن است به نقطه فرسودگی خود نزدیک شود که اغلب آخرین مرحله قبل از شکل‌گیری ساختار بهبودی باثبات‌تر است.

نتیجه‌گیری

شرایط فعلی برای بیت کوین بسیار حساس است. شکستن روند صعودی دو ساله و تبدیل شدن سطوح حمایتی به مقاومت، سیگنال‌های نزولی قدرتمندی هستند. با این حال، درد شدید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و نزدیک شدن به سطح تسلیم تاریخی، می‌تواند چراغ امیدی برای پایان یافتن موج فروش هیجانی و آغاز بهبودی باشد.

سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند و سطوح حمایتی کلیدی، به‌ویژه محدوده ۹۴,۰۰۰ دلار و همچنین سطح روانی ۹۰,۰۰۰ دلار را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. مدیریت ریسک در شرایط فعلی بازار از هر زمان دیگری مهم‌تر است.

The post بیت کوین در منطقه خطر: تمام سود سال ۲۰۲۵ در آستانه نابودی است! appeared first on ارزدیجیتال.

نمایش متن کامل